银华中证等权90指数分级(161816)最新净值上涨2.02％

2020-04-17 16:21:28 来源：金融界基金

银华中证等权重90指数分级证券投资基金(简称：银华中证等权90指数分级，代码161816)公布最新净值，上涨2.02%。本基金单位净值为1.062元，累计净值为1.221元。

银华中证等权重90指数分级证券投资基金成立于2011-03-17，业绩比较基准为“中证等权重90指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益2.44%，今年以来收益-2.87%，近一月收益-3.19%，近一年收益5.12%，近三年收益5.55%。近一年，本基金排名同类(398/719)，成立以来，本基金排名同类(588/853)。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为5.47%，近两年定投该基金的收益为12.51%，近三年定投该基金的收益为8.22%，近五年定投该基金的收益为7.09%。(点此查看定投排行)

基金经理为张凯，自2012年11月14日管理该基金，任职期内收益51.52%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为广发证券(持仓比例2.04% )、邮储银行(持仓比例1.98% )、工商银行(持仓比例1.93% )、天齐锂业(持仓比例1.36% )、中信建投(持仓比例1.27% )、赣锋锂业(持仓比例1.17% )、洛阳钼业(持仓比例1.10% )、宁德时代(持仓比例1.09% )、大华股份(持仓比例1.09% )、海尔智家(持仓比例1.09% )，合计占资金总资产的比例为14.12%，整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为歌尔股份(持仓比例2.15% )、广发证券(持仓比例2.08% )、工商银行(持仓比例1.86% )、立讯精密(持仓比例1.51% )、药明康德(持仓比例1.48% )、欧菲光(持仓比例1.46% )、三安光电(持仓比例1.34% )、恒瑞医药(持仓比例1.32% )、大华股份(持仓比例1.28% )、贵州茅台(持仓比例1.26% )，合计占资金总资产的比例为15.74%，整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析

在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。

四季度中，中美贸易谈判取得显著进展，第一阶段协议接近签署;央行两次降准，释放流动性;CPI连续上升，对货币政策的进一步宽松产生限制。在上述环境下，A股在四季度中小幅上涨。从行业层面来看，建材、家电、电子元器件等行业收益靠前，国防军工、商贸零售、电力及公用事业等行业收益落后。

展望2020年一季度我们认为，随着全球货币宽松的持续叠加中国金融开放的进程，海外资金流入A股仍将是常态，市场因此持续存在结构性机会。短期的市场风险点仍在海外，尤其是欧美经济的不确定性。从长期来看，随着国内经济新旧动能转换、居民整体收入水平提升与消费升级，投资者风险偏好有望逐步提升，带来市场持续投资机会。在此过程中，我们继续看好龙头类公司的超额收益。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.118元;本报告期基金份额净值增长率为11.35%，业绩比较基准收益率为10.09%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.35%之内，年化跟踪误差控制在4%之内。

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